深圳個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)公司簽約要素及國(guó)有私募基金合規(guī)涉及的若干要素
1、兩套體系：國(guó)資監(jiān)管體系，私募基金監(jiān)管體系
談及合規(guī)，國(guó)有私募基金可簡(jiǎn)單拆分成兩個(gè)概念：“國(guó)有”、“私募基金”。其中“國(guó)有”對(duì)應(yīng)國(guó)資監(jiān)管體系，“私募基金”則對(duì)應(yīng)私募基金監(jiān)管體系。原則上，國(guó)有私募基金應(yīng)符合兩套體系的監(jiān)管要求。
2、兩類(lèi)資金來(lái)源：財(cái)政預(yù)算資金、經(jīng)營(yíng)性國(guó)有企業(yè)自有資金
從國(guó)有資金出資來(lái)源看， 可分為兩類(lèi)：一類(lèi)由財(cái)政部門(mén)通過(guò)一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排的資金；另一類(lèi)屬于國(guó)有企業(yè)自有資金，屬于國(guó)有企業(yè)自行決策使用的資金。
3、三種組織形式：公司型、合伙型、契約型
公司制基金依據(jù)公司法設(shè)立，通過(guò)發(fā)行股票或受益憑證的方式籌集資金，由公司法人實(shí)體自行或委托職業(yè)基金管理人進(jìn)行管理。
有限合伙制基金依據(jù)《深圳個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)公司簽約要素合伙企業(yè)法》設(shè)立，至少需要一個(gè)普通合伙人（GP）和一個(gè)有限合伙人（LP），相關(guān)的法律主體包括普通合伙人、有限合伙人和基金管理人等。有限合伙制基金往往由普通合伙人擔(dān)任合伙企業(yè)的執(zhí)行事務(wù)合伙人，兼基金管理人。
契約型基金主要基于當(dāng)事人的意思自治設(shè)立，主要法律依據(jù)是《信托法》、《合同法》。本質(zhì)是基于信托關(guān)系而確立的一種投資制度，也被稱(chēng)為信托制私募股權(quán)基金。
4、四類(lèi)監(jiān)管主體及三個(gè)監(jiān)管平臺(tái)：政府出資基金監(jiān)管部門(mén)、國(guó)資監(jiān)管部門(mén)、證監(jiān)/中基協(xié)、市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)
其中，深圳個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)公司簽約要素來(lái)源于預(yù)算資金的又稱(chēng)政府出資基金，監(jiān)管部門(mén)包括財(cái)政部門(mén)（擬定《政府投資基金暫行管理辦法》）和發(fā)改部門(mén)（擬定《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》），在“全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)”登記；
國(guó)有企業(yè)自有資金對(duì)外投資的，依據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，受?chē)?guó)資監(jiān)管部門(mén)（作為出資人代表的各級(jí)財(cái)政部門(mén)、各級(jí)國(guó)資委）監(jiān)管；
私募基金管理人、私募基金產(chǎn)品依據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)，由證監(jiān)會(huì)授權(quán)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（“中基協(xié)”）以行業(yè)自律方式監(jiān)管；
深圳個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)公司簽約要素、公司型、合伙型基金在市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)備案，作為市場(chǎng)主體在全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)登記。
5、三種角色：出資人、管理人、被投資人
包括政府出資基金授權(quán)出資主體、國(guó)有企業(yè)作為出資人投資于私募基金；國(guó)有企業(yè)作為基金管理人股東；國(guó)有企業(yè)作為基金投資標(biāo)的（被投資人）等角色。
6、四個(gè)環(huán)節(jié)：募、投、管、退四大環(huán)節(jié)。
