香港SFC證監(jiān)會(huì)4號(hào)，9號(hào)牌申請(qǐng)流程解析

香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)，英文全稱Securities and Futures Commission，簡(jiǎn)稱“SFC”。

SFC的監(jiān)管對(duì)象

從事下列活動(dòng)的經(jīng)紀(jì)行、投資顧問(wèn)、基金經(jīng)理及中介人：，期貨合約交易，杠桿式外匯交易，就證券提供意見(jiàn)，就期貨合約提供意見(jiàn)，就機(jī)構(gòu)融資提供意見(jiàn)，提供自動(dòng)化交易服務(wù)，提供證券保證金融資，提供資產(chǎn)管理，提供信貸評(píng)級(jí)服務(wù)；投資產(chǎn)品；上市公司；香港交易及結(jié)算所有限公司（香港交易所）；自動(dòng)化交易服務(wù)提供者；認(rèn)可股份登記機(jī)構(gòu)；投資者賠償有限公司；市場(chǎng)參與者（包括投資者）

香港證監(jiān)會(huì)牌照的含金量

單從申請(qǐng)并維護(hù)SFC牌照的經(jīng)濟(jì)成本來(lái)看，該機(jī)構(gòu)頒發(fā)的牌照還是具有較高含金量的。

根據(jù)SFC的規(guī)定，除了申請(qǐng)牌照所需費(fèi)用及相關(guān)材料外，持牌者每年均需繳納年費(fèi)并呈交周年申報(bào)表，若超過(guò)四個(gè)月未繳年費(fèi)或提交報(bào)表，SFC將撤銷牌照。

SFC對(duì)杠桿式外匯交易的牌照頒發(fā)規(guī)定更為嚴(yán)苛，此類牌照的申請(qǐng)費(fèi)用及年費(fèi)遠(yuǎn)超其他類別。

香港4號(hào)牌是證券咨詢牌照，是所有提供證券金融產(chǎn)品買賣咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)都需要辦理的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)現(xiàn)在4、9搭配，1、4搭配，1、4、9搭配都非常多，單拿一個(gè)香港4號(hào)牌還是不夠的。

第四類:就證券提供意見(jiàn)

? 就證券提供意見(jiàn)向客戶提供有關(guān)沽出/買入證券的投資意見(jiàn)

? 發(fā)出有關(guān)證券的研究報(bào)告/分析

可以簡(jiǎn)單理解為國(guó)內(nèi)的投顧牌照，可以給客戶建議投資買賣，以及在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)表關(guān)于某標(biāo)的的研究報(bào)告。很多客戶也會(huì)關(guān)心，有了4號(hào)牌是否可以對(duì)A股的標(biāo)的發(fā)表投資研報(bào)，其實(shí)是完全可以的，因?yàn)槔碚撋蠐碛?號(hào)牌可以對(duì)全球的證券標(biāo)的提供買賣投資意見(jiàn)。

4號(hào)牌的隱藏功能：

4號(hào)牌在某些時(shí)候可以代替9號(hào)牌的功能，如在某個(gè)基金架構(gòu)中，用4號(hào)牌+一個(gè)獨(dú)立董事是可以取代9號(hào)牌投資管理人的角色。

第九類:資產(chǎn)管理

9號(hào)牌的業(yè)務(wù)場(chǎng)景:

1、以全權(quán)委托形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合

2、以全權(quán)委托形式管理基金

通俗的說(shuō)類似于國(guó)內(nèi)的基金公募、私募牌照，持有該牌照意味著在國(guó)際資本市場(chǎng)上獲得了“通行證”，不僅可以直接參與境外的投資，還可管理運(yùn)用海外投資者的資金。

9號(hào)牌的資產(chǎn)管理是全品類展業(yè)的，投資標(biāo)的可以是股權(quán)、債券、衍生品、外匯、虛擬資產(chǎn)（但有不可超過(guò)AUM10%的限制）等，不會(huì)像國(guó)內(nèi)私募再具體分是股權(quán)類、證券類、大資管和其他類。

申請(qǐng)香港SFC第四類和第九類的牌照需要什么條件？

1、必須在香港注冊(cè)成立的有限公司或在注冊(cè)處注冊(cè)的非香港公司。

2、企業(yè)在香港有實(shí)際的辦公地址(必須為甲級(jí)寫字樓)。

3、有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)去協(xié)助運(yùn)營(yíng)公司，業(yè)務(wù)框架、內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)以及合格的負(fù)責(zé)人員RO。

4、必須擁有兩個(gè)持牌人，持牌的個(gè)人及負(fù)責(zé)人員的國(guó)籍方面，證監(jiān)會(huì)無(wú)任何限制或特別規(guī)定。要求最少一名負(fù)責(zé)人員必須以香港作為基地，以便直接監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)。

5、公司內(nèi)最少一名負(fù)責(zé)人員必須為董事局成員。

6、香港公司注冊(cè)資本要求500萬(wàn)港幣;必須一直保持實(shí)繳股本和流動(dòng)性資本

不少于300萬(wàn)港幣。必須在香港的銀行開(kāi)立賬戶

申請(qǐng)香港SFC第四類和第九類的牌照流程和需要的時(shí)間：

1：簽署代理協(xié)議，確定申請(qǐng)確定辦公室/RO人員，一周左右的時(shí)間

2：準(zhǔn)備商業(yè)計(jì)劃書(shū)/申請(qǐng)文件及簽名 三周左右時(shí)間

3：向SFC遞交申請(qǐng) 一周左右時(shí)間

4：SFC初步審核接納 六周左右時(shí)間

5：回復(fù)證監(jiān)會(huì)查詢/注冊(cè)資金補(bǔ)充至500萬(wàn)港幣/提供負(fù)責(zé)人員的工作6：審核通過(guò)，證監(jiān)會(huì)頒發(fā)牌照 四周左右時(shí)間

收到接收函后，將還會(huì)有1-2次證監(jiān)會(huì)郵件，其中可能會(huì)對(duì)公司后續(xù)的發(fā)展提出的計(jì)劃或者要求。銀行賬戶開(kāi)立成功后，可以一并進(jìn)行香港辦公司地址租賃服務(wù)。若順利自正式遞交申請(qǐng)后10-12個(gè)月后，由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)正式發(fā)牌。